Viel Spielraum für eine Neubewertung

Die gründliche Beprobung der alten Haufenlaugungshalde durch unser Geologenteam und unser Labor deutet darauf hin, dass der erste Mühlendurchlauf auf Mina Tucano einen viel höheren Gehalt und niedrigere Kosten pro Unze aufweisen könnte als erwartet. Wir denken, dass es bis zu 12.000 gewinnbare Unzen dieses kostengünstigen Materials geben könnte, die in den ersten zwei bis drei Monaten des Mühlenbetriebs verarbeitet werden und einen freien Cashflow von 20 Millionen $ generieren könnten.

Dieses Erz stammt aus der alten Haufenlaugung von Eike Batista und Goldcorp, die zwischen 2005 und 2009 betrieben wurde, als die Ausbeute etwa 50 % betrug. Unser Plan ist es, die Mühle Ende Juni in Betrieb zu nehmen. Ursprünglich hatten wir mit 0,5 g/t aus diesem Material gerechnet. Bisher liegen wir bei 1,1 g/t für 4.300 Unzen aus der Probenahme, aber der wirkliche Test kommt, wenn wir die viel reichhaltigeren Schlämme untersuchen, nachdem die aktuellen Regenfälle aufgehört haben.

Wir vermuten, dass diese Schlämme bis zu 2 g/t aufweisen könnten und etwa ein Drittel der geschätzten 400.000 Tonnen Haufenlaugungsvorräte ausmachen. Die Zeit wird es zeigen, aber dies ist eine echte Überraschung für uns und könnte die Aussichten für unseren Ramp-up von Mina Tucano in diesem sehr starken Goldumfeld verbessern.

Unser Hauptaugenmerk liegt derzeit auf dem Aufbau einer großen Halde auf dem ROM-Pad und der Fertigstellung der Ersatzteilbestellungen für unsere 3,5-Mtpa-Mühle, die einen reibungslosen Betrieb während der Inbetriebnahme Ende Juni gewährleisten wird. Die Kosten für den Bau dieser Mühle würden sich heute auf weit über 400 Mio. $ belaufen und die Genehmigung, Finanzierung und Entwicklung würde Jahre dauern.

Viel Spielraum für eine Neubewertung

Dies steht im Vergleich zu unserer Bewertung von nur 35 Millionen C$ vor dieser 80-Cent-Runde und gibt unseren Anlegern hoffentlich die Gewissheit, dass es viel Spielraum für eine Neubewertung im Laufe dieses Jahres gibt, wenn Tucano Gold Inc. an die Börse geht. In Wirklichkeit haben wir Mina Tucano im Oktober 2023 wirklich gut gekauft, was es unseren neuen Aktionären ermöglicht, sich zu einer sehr niedrigen Bewertung zu beteiligen.

Wir glauben, dass Tucano Gold das Potenzial hat, in einem starken Goldmarkt ein 1-Milliarden-Dollar-Unternehmen zu werden. Allein um diese Mühle heute zu bauen, müsste unser Aktienkurs auf 15-18 C$ steigen, um diese Kosten zu decken, und die Bewertung könnte auf 34 C$ pro Aktie steigen, wenn man von einem NPV-Goldpreis von 2.2000 $ kurzfristig und 1.800 $ langfristig ausgeht. Das Schöne an diesem Unternehmen ist, dass es bereits aufgebaut und bereit ist, von den starken Goldpreisen zu profitieren.

Wie Sie unten sehen können, ist die Auswirkung dieses hohen Goldpreises auf unsere eigenen internen Prognosen für den zukünftigen Cashflow bei Mina Tucano dramatisch. Bitte denken Sie daran, dass es sich hierbei nur um interne Prognosen handelt, die allen möglichen Risiken unterliegen, aber hoffentlich verdeutlichen sie, wie stark Tucano von einem steigenden Goldpreis abhängen kann. Klar ist, dass unsere AISC im Jahr 2024 unter 1.000 $ liegen könnten, wenn uns diese Gehalte für die Haufenlaugung weiterhin überraschen.

Geschätzte Cashflow-Prognose im Vergleich zum Goldpreis

In Wirklichkeit beträgt unser derzeitiger Wert vor dem Geld beim heutigen Goldpreis wahrscheinlich weniger als ein Viertel des Cashflows des nächsten Jahres. Diese Art von Rentabilität wird diesem wunderbaren Teil Nordbrasiliens im Bundesstaat Amapá wertvollen Wohlstand bringen und uns zum größten Arbeitgeber im Bundesstaat machen.

Während wir auf die Ankunft unserer SANY-Flotte warten, haben wir in den letzten sechs Wochen eine kleine Mietflotte eingesetzt, um verbrauchtes Erz von der alten Haufenlaugung zum ROM-Pad zu transportieren, das sich direkt nebenan befindet.

Unsere neuen SANY-Lastwagen und -Bagger sind inzwischen eingetroffen, und wir erwarten, dass sie einsatzbereit sind, sobald unsere neuen Fahrer die Sicherheits- und Betriebstests abgeschlossen haben. Wir planen, unsere SANY-Flotte bis August erneut zu verdoppeln, sobald wir einige solide Goldverkäufe erzielt haben.

Neben dem verbrauchten Erz aus der alten Haufenlaugung gibt es auch eine Menge minderwertiger Halden mit abgebautem Erz, das in der Vergangenheit nicht verarbeitet wurde, weil es zu der Zeit, als der Goldpreis viel niedriger war, nicht als wirtschaftlich angesehen wurde.

Unser Weltklasse-Labor wird von Herrn Davi und seinem großartigen Team aus Gedielson, Nizan, Raimondo, Gean, Uisman, Jordy und Augusto geleitet. Wir können uns wirklich glücklich schätzen, ein solches Wissen und Talent geerbt zu haben.

Unser Geologenteam, das alle Probenahmen sowohl der Haufenlaugungshalde als auch der Plattenproben in unseren Gruben überwacht, wird von Luiz Quirino geleitet. Zu seinem hervorragenden Team gehören António, Alex, José, Jady, Genilson, Paulo, Josia, Bruno Esiko, Baldico, Madureira, Rafael, William, José, Elso, Aguiar, Adriano, Genilson, Fredson, Jairo, Josequias und Marvivaldo.

Dies sind nur einige unserer Mitarbeiter, die diesen unglaublichen Betrieb unter der Leitung unseres Generaldirektors Israel Oliveira wieder zum Leben erwecken.

Diese 80-Cent-Runde ermöglicht den Anlegern auch ein Engagement in unserer spannenden Lagerstätte Duckhead, die zuletzt im September 2016 produzierte. Drei Jahre lang war sie die höchstgradige Goldmine der Branche und Beadell Resources förderte in diesen letzten vier Wochen 20.000 Unzen mit einem Durchschnittsgehalt von 59 g/t. Unser Geologenteam ist der Ansicht, dass die Lagerstätte in alle Richtungen offen ist, und es lohnt sich, diesen Leapfrog-Videolink anzusehen. Einige historische Bohrungen, die damals normal waren: FVM560 durchteufte 48 m mit 11,62 g/t und bleibt unterhalb der aktuellen Grube unabgebaut.

Historische hochgradige Ergebnisse aus Duckhead von Beadell Resources im Jahr 2015

Sehen Sie sich unsere jüngste Präsentation von Tucano Gold an, um eine Vorstellung von der Größe und dem Ausmaß des Unternehmens zu bekommen und um zu verstehen, warum wir es für das größte und reichste Goldsystem Brasiliens halten. Wir kontrollieren nach Vale das zweitgrößte zusammenhängende Landpaket des Landes und ich bin sicher, dass es in den kommenden Jahren noch weitere Tucano- und Duckhead-Lagerstätten zu entdecken gibt.

Der Zeitpunkt für den Neustart ist perfekt, und wir glauben, dass der Markt mehr und mehr von chinesischen Käufern angetrieben wird, die bald 2-3 Mal größer sein könnten als ihre indischen Nachbarn. Wir diskutieren dieses Phänomen im YouTube-Interview von Stijn Schmitz. Vielen Dank an Stijn und Lars für die Gelegenheit.

Tucano Gold könnte schon bald ein $1-Milliarden-Unternehmen sein, und bei einer so engen Aktienstruktur hoffen wir, dass es in dieser schönen neuen Welt für Gold eine C$10-Aktie sein wird.

Herzliche Grüße,

Jeremy Gray | CEO
Jeremy.Gray@TucanoGold.com

Charles Chebry | Präsident
Charles.Chebry@TucanoGold.com

Edward Balme | Leiter der IR-Abteilung
Edward.Balme@TucanoGold.com