Die große Überraschung seit dem Kauf von Mina Tucano im Oktober 2023 ist, wie viel Gold in der alten Haufenlaugungshalde direkt neben der Anlage lagert. Das Team hat nun etwa 1.000 Proben gebohrt und untersucht, um 16.000 Unzen kostengünstiges Material für die Inbetriebnahme zu finden.
Bohrungen auf der alten Halde der Haufenlaugung
Im Nachhinein betrachtet sind diese höher als erwarteten Mengen und Gehalte sinnvoll, da der Haufenlaugungsbetrieb in den Jahren 2004 bis 2009 mit sehr niedrigen Ausbeuten zu kämpfen hatte. Zu den damaligen Eigentümern gehörten Goldcorp, Peak Gold und Eike Batista, aber die Produktion stieg nie über 4.000 Unzen pro Monat. Erst als Beadell Resources die Weltklasse-Mühle baute, stieg die Ausbeute von 50 % auf über 90 %.
Wir vermuten, dass die Unzen aus der alten Haufenlaugung weiter ansteigen werden, sobald wir mit Bohrungen unterhalb der 12-Meter-Tiefe beginnen, auf die unser Bohrgerät “Perereca” beschränkt ist. Bei Bargeldkosten von weniger als 1.000 $ pro Unze könnte diese Halde einen frühen Gewinn von 15-20 Mio. $ für den ersten Mühlendurchlauf bringen, der in 8-9 Wochen geplant ist. Dies ist später als unser ursprünglicher Plan, da wir auf Ersatzteile für die Mühle warten. Unsere erste Charge Zyanid wurde aus den USA verschifft und sollte in 3 Wochen vor Ort eintreffen.
Anmerkung: Bis zum 21. Juni wurden etwa 65 % der alten Haufenlaugung getestet.
Hätten wir im Nachhinein gewusst, dass die Haufenlaugung so viel Gold enthält, hätten wir uns wahrscheinlich voll und ganz auf die Fertigstellung der Mühle konzentriert und uns noch nicht um den Kauf einer Minenflotte gekümmert, da wir neben unserer Anlage so viel leicht abbaubares Gold haben.
Aber es ist nicht nur die Haufenlaugung, die uns überrascht – es sind auch die anderen zahlreichen Abraumhalden, die sich über 7 km von AB1 bis Urucum North erstrecken und auf denen Millionen von Tonnen abgeladen wurden, als der Goldpreis noch viel niedriger war und der Cutoff-Gehalt bei 0,8-1,0 g/t lag. Auch die Panel-Probenahmen, die das Team bei AB1 und AB3 durchführt, sowie die laufenden Bohrungen im unteren Teil der Grube AB1 deuten darauf hin, dass unsere 70.000 Unzen bei einem Modellpreis von 1.650 $ doppelt so hoch sein könnten.
Kurz gesagt, wir haben mehrere Quellen für die Beschickung, so dass es kein Problem ist, unsere 10.000-Tonnen-Mühle zu füllen. Jetzt kommt es darauf an, einfach loszulegen und den Rekord-Goldpreis zu nutzen.
Tukane vor unserem Frühstücksraum
Goldpreis in Brasilien erreicht Rekordhochs
Am Freitag erreichte der Goldpreis ein Allzeithoch von 13.000 BRL pro Unze, was fast viermal höher ist als der Preis, den Beadell Resources erhielt, als das Unternehmen bis zu 15.000 Unzen pro Monat produzierte. Er liegt auch deutlich über dem besten Jahr von Great Panther im Jahr 2020, als der Durchschnittspreis bei 10.000 BRL lag und das Unternehmen einen freien Cashflow von etwa 80 Mio. $ erwirtschaftete.
Der lokale Preis ist wichtiger als der US$-Preis, da über 90 % unserer Kosten in lokaler Währung anfallen und unsere Gewinnspannen bestimmen. Natürlich sind die Kosten höher als vor 10 Jahren, aber nicht in dem Ausmaß wie bei dieser Goldbewegung.
Das Timing ist ein wichtiger Faktor im Bergbau, und wir glauben, dass der Neustart von Mina Tucano in diesem Markt unseren Aktionären ein erhebliches Upside aus dieser 80-Cent-Runde bescheren könnte. Bei dem heutigen Rekord-Goldpreis vor Ort könnte unsere Bewertung von 35 Mio. $ vor dem Kapitaleinsatz innerhalb der ersten 6 Monate der Produktion zurückverdient werden. Wenn wir uns in einem starken US$-Goldpreis und einem schwachen BRL-Umfeld befinden, schafft dies das Umfeld für eine erhebliche Margenausweitung.
1 der 3 Öfen in unserem Mina Tucano World Class Labor
Tucano Green Iron: Ein wertvolles Nebenprodukt
Wir werden nächste Woche mehr über unseren Eisenerzbetrieb schreiben, aber eines ist sicher – er hat ein unglaubliches Potenzial als Nebenprodukt unseres Goldes, unsere AISC um 100-200 $ pro Unze zu senken. Diese Woche hatten wir das Vergnügen, zwei Tage mit dem Herrn zu verbringen, der diese Mühle 2013-14 für Beadell Resources und Anglo American betrieben hat. Es war großartig zu sehen, mit welcher Begeisterung er die Mühle wieder in Betrieb nehmen und auch das geschätzte Eisenerz im Wert von mehr als 1 Milliarde Dollar verarbeiten wollte, das sich in unseren drei Absetzbecken befindet. Über 95 % des eisenhaltigen Abraums, der sich in den Dämmen befindet, wurde nie in dieser Mühle verarbeitet und stattdessen direkt in die Abraumhalden geleitet.
Das grüne Eisenerzwerk von Mina Tucano
Die Wiederaufnahme der Eisenerzproduktion bringt dem Bundesstaat Amapá, in dem die meisten Eisenerzminen stillgelegt sind, ein wertvolles Exportgut zurück. Das Schöne an diesem Produkt ist, dass es durch ein magnetisches Trennverfahren gewonnen wird, das keine Zerkleinerung oder Chemikalien erfordert und ein 67-69%iges Magnetitkonzentrat für nur ~ 5 $/t erzeugt.
Klicken Sie auf diesen Link, um eine Präsentation unseres Eisenerzkreislaufs zu sehen, den wir Tucano Green Iron nennen.
Einer unserer neuen SANY-Bagger am Eingang der Grube AB 1
Update zur Mittelbeschaffung für die 80-Cent-Runde
Nach der erfolgreichen Mittelbeschaffung in Höhe von 10 Mio. $ zu 50 Cent Anfang des Jahres (als der Goldpreis unter 2.000 $ pro Unze lag), haben wir letzte Woche unsere erste Finanzierungsrunde zu 80 Cent abgeschlossen. Wir beabsichtigen, diese Runde bis Mitte Juli vollständig abzuschließen, um einen reibungslosen Produktionsstart zu gewährleisten. Wir hoffen auch, unsere Pläne für einen Börsengang bekannt geben zu können, und glauben, dass Tucano Gold ein sehr erfolgreicher Börsengang sein wird.
Als ich diese Woche wieder mit unserem fantastischen Team vor Ort war, hat sich meine Meinung bestätigt, dass Tucano Gold ein 1-Milliarde-Dollar-Unternehmen werden könnte, das sowohl lizenzgebühren- als auch schuldenfrei ist und eine sehr enge Aktienstruktur hat. Sehen Sie sich die neueste Präsentation hier an.
Allein um unsere Mühle heute zu bauen, müsste unser Aktienkurs auf 14 bis 18 C$ steigen, um diese Kosten zu decken, und die Bewertung könnte auf 34 C$ pro Aktie steigen, wenn man von einem kurzfristigen NPV-Goldpreis von 2.2000 $ und langfristig von 1.800 $ ausgeht. Das Schöne an diesem Unternehmen ist, dass es bereits aufgebaut und bereit ist, von diesen lokalen Rekord-Goldpreisen zu profitieren.
Herzliche Grüße,
Jeremy Gray | CEO
Jeremy.Gray@TucanoGold.com
Charles Chebry | Präsident
Charles.Chebry@TucanoGold.com
Edward Balme | Leiter der IR-Abteilung
Edward.Balme@TucanoGold.com
