Strategische Fusion in der australischen Goldminenbranche

Interessanter Zusammenschluss an der australischen Börse! Der angehende Goldproduzent Horizon Minerals (ASX HRZ / WKN A2PPL5) hat Ende vergangener Woche die Absicht zur Fusion mit Poseidon Nickel gemeldet. Ziel ist es, die Goldvorkommen von Horizon mit der Verarbeitungsinfrastruktur von Poseidon zusammenzuführen. Beide Assets liegen in direkter Nachbarschaft zueinander in den Distrikten Kalgoorlie-Coolgardie in den Goldfeldern Western Australias.

Nach Abschluss der Transaktion würde das fusionierte Unternehmen über Ressourcen von 1,8 Mio. Unzen Gold und 422.700 Tonnen Nickel verfügen. Hinzu kommen aussichtsreiche Explorationsgebiete, die sich über eine Fläche von 1.309 Quadratkilometer erstrecken – und vor allem gleich zwei strategisch gelegene Verarbeitungsanlagen in Black Swan und Lake Johnston.

Ideal gelegene Verarbeitungsanlage

Die Black Swan-Verarbeitungsanlage verfügt über eine Kapazität von 2,2 Mio. Tonnen pro Jahr sowie zugehörige Infrastruktur und ist ideal gelegen, um als Verarbeitungszentrum für die Goldprojekte von Horizon zu dienen oder dazu Material Dritter aus der Region zu verarbeiten. Allerdings muss die Anlage noch von der Nickel- auf die Goldverarbeitung umgerüstet.

Horizon setzt dabei vor allem auf die Goldlagerstätten Burbanks und Boorara – 465.000 bzw. 428.000 Unzen Gold –, um die Verarbeitungsanlage Black Swan über fünf Jahre auszulassen. Darüber hinaus, wurde berichtet, könnte die Anlage von Poseidon auch Werte für das hochgradige Silber-, Zink- und Goldprojekt Nimbus des Unternehmens schaffen, das über 20,2 Mio. Unzen Silber, 78.000 Tonnen Gold und 104.000 Tonnen Zink verfügt.

Bislang hat Horizon Vereinbarungen mit anderen Unternehmen zur Verarbeitung des Materials von Burbanks und Boorara abgeschlossen, müsste ich die daraus entstehenden Erlöse nach der Umrüstung von Black Swan auf Gold dann aber eben nicht mehr teilen.

Transaktionsdetails

Im Rahmen der Transaktion erhält jeder Poseidon-Aktionär 0,1156 Horizon-Aktien für jede gehaltene Aktie. Das Umtauschverhältnis basiert auf einem Aufschlag von 40 % auf den volumengewichteten 30-Tage-Durchschnittskurs von 0,0042 A$ pro Poseidon-Aktie für den Zeitraum bis zum 22. Oktober. Die Horizon-Aktionäre werden schließlich und endlich 69,8 % des fusionierten Unternehmens besitzen, während die Poseidon-Aktionäre die restlichen 30,2 % halten werden.

Horizon gab zusammen mit der geplanten Poseidon-Fusion eine Finanzierung in Höhe von 14 Mio. AUD bekannt, die zu 0,045 CAD je Aktie erfolgt. Gedacht ist der Erlös zur Finanzierung von 50.000 Metern an Bohrungen zur Erweiterung und besseren Abgrenzung bekannter Ressourcen, für Abbaustudien sowie eine Machbarkeitsstudie zur Auf- und Umrüstung der Black Swan-Anlage.