Optimistische Haltung zu Edelmetallen weiter auf hohem Niveau

Das OptionEarner.com-Analysesystem zeigt mit einem Wert von 1,03 (zuletzt im Juni bei 1,04; Kaufniveau gilt ab einem Wert von 1,0) gegenüber dem Vormonat nur eine geringfügige Veränderung auf.

Trotz einer jüngsten kräftigen Korrektur bei den Edelmetallpreisen – vor allem der Silberpreis hat stark gelitten – hat die optimistische Haltung der Investoren gegenüber den Edelmetallen kaum gelitten und liegt noch immer auf hohem Niveau.

Fundamental sprechen wesentliche Gründe für weiter steigende Edelmetallpreise:

• Eine sich abschwächende US-Konjunktur, die wieder Zinssenkungsphantasie entfacht
  Eine unsichere geopolitische Weltlage
  Ein unklarer Wahlausgang in den USA nach der Nominierung von Kamala Harris bei den Demokraten
  Weitere Goldkäufe vieler Zentralbanken aus dem Lager „der Nichtwestlichen Staaten“

Auffällig dabei: viele Minentitel sind vom Bewertungsniveau trotz der Erholung von ihren Tiefstständen noch immer auf günstigem Niveau. Das Interesse der Investoren hat noch nicht das Niveau erreicht, das die Investoren den Edelmetallen selbst zubilligen.

Bei Silber kommt noch hinzu, dass auch der Silberpreis gegenüber dem Goldpreis Nachholbedarf aufweist.

Eine Möglichkeit mit einem Sicherheitspolster von einem Aufwind an den Edelmetallmärkten zu profitieren, liegt im Verkauf gedeckter Puts, hier beispielhaft erläutert bei dem großen Gold- und Silberproduzenten Pan American Silver, die am Freitag bei 21,47 USD geschlossen haben. Pan American Silver betreibt zahlreiche Minen in Nord- und Südamerika und verfügt mit Reserven von 486 Millionen Unzen Silber und Resourcen von über 1 Mrd. Unzen die weltweit größten Bestände im Boden aller Silberproduzenten.

Quelle: OptionEarner.com

Pan American Silver: Kurs 21,47 USD; Volatilität (Put 16.8.2024) 47,7 %; Verkauf des Puts mit Basis 20 USD (6,8 % aus dem Geld) und Laufzeit 16. August 2024; Theoretische Rendite p.a. läge bei 31,7 %; dies bedeutet Sie könnten im Idealfall diese Aktion mehrmals im Jahr unter gleichen Bedingungen durchführen. Pro Kontrakt (100 Aktien) müssen 2.000 USD hinterlegt werden – dies dient der Sicherheit, dass Sie die Aktien im Falle des Kursrückgangs unter den Basispreis aufnehmen können. Eine hohe Volatilität bedeutet hohe Optionsprämien, die der Stillhalter für das Risiko bekommt, die Aktien innerhalb der Laufzeit zum Basispreis aufzunehmen.