Excellon Resources Inc. (TSX:EXN, NYSE:EXN und FRA:E4X2) profitiert von den anhaltend starken Metallpreisen und besonders vom hohen Zinkpreis. Das geht aus den Finanzergebnissen für den Dreimonatszeitraum bis 31. März 2022 hervor, die das Unternehmen soeben bekannt gegeben hat. Trotz eines Arbeitskampfes im März erzielte Excellon auf seiner Platosa-Minen einen Umsatz von 8,5 Millionen $ (Q1 2021 – 9,8 Millionen). Der Streik wurde bereits am 1. April beendet.
Der Bruttogewinn lag bei $ 0,6 Millionen (Q1 2021 – $ 1,8 Millionen). Es wurden 384.007 oz Die Silberäquivalent (“AgEq”) produziert (Q1 2021 – 516.715 AgEq oz). Die Silberproduktion selbst lag bei 209.381 oz (Q1 2021 – 328.747 oz), die Bleiproduktion lag bei 1,2 Millionen lb (Q1 2021 – 2,1 Millionen lb) und die Zinkproduktion erreichte 1,7 Mio. lb (Q1 2021 – 2,4 Mio. lb). Die gesamten Cash-Kosten abzüglich der Nebenprodukte pro zahlbarer Silberunze sanken auf 10,49 $ (Q1 2021 – 13,43 $). Die nachhaltigen Gesamtkosten (“AISC”) pro zahlbare Silberunze sanken auf 18,92 $ (Q1 2021 – 24,67 $). Gleichzeitig stiegen die Produktionskosten pro Tonne auf $ 373 pro Tonne (Q1 2021 – $ 297 pro Tonne).
Das Nettoumlaufvermögen belief sich zum 31. März 2022 auf 0,9 Millionen $ (ohne Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten) (31. Dezember 2021 – 0,3 Millionen $), mit Barmitteln und marktfähigen Wertpapieren von 3,5 Millionen $ (31. Dezember 2021 – 4,5 Millionen $).
Brendan Cahill, President und Chief Executive Officer von Excellon kommentierte: “Wir haben die Produktion nach den Arbeitskampfmaßnahmen reibungslos hochgefahren. Trotz der eingeschränkten Produktion im ersten Quartal konnten wir gute Erträge und niedrigere Betriebskosten erzielen, was vor allem auf die starken Basismetallpreise und die verbesserten Bedingungen für die Konzentratbehandlung zurückzuführen ist.“
Excellon bereite sich auf die Schließung des Platosa-Betriebs im dritten Quartal vor, so Cahill. Parallel laufen die Vorbereitungen die Explorationsprogramme im zweiten Halbjahr. Darüber hinaus verfolge Excellon aktiv Akquisitionsmöglichkeiten für produzierende und entwicklungsfähige Anlagen in Mexiko, so Cahill.
Ergebnisse im Einzelnen
Die Umsatzerlöse gingen im ersten Quartal 2022 im Vergleich zum ersten Quartal 2021 um 1,3 Millionen $ bzw. 13 % zurück, was in erster Linie auf die geringere Produktion aufgrund der Arbeitskampfmaßnahmen zurückzuführen ist, durch die sich die zahlbaren Unzen AgEq um 26 % verringerten.
{exn}Die Produktionskosten sanken im Q1 2022 um 0,5 Millionen $ bzw. 8 % im Vergleich zum Q1 2021. Die Kosten für Verbrauchsmaterialien, Transport und andere Betriebskosten sanken aufgrund der Arbeitskampfmaßnahmen um 0,4 Mio. $. Die Stromkosten sanken im Q1 2022 um 0,7 Mio. $, obwohl der Vergleichszeitraum 0,6 Mio. $ an zusätzlichen Energiekosten aufgrund des Anstiegs der Erdgaspreise nach dem Polarwirbel im Februar 2021 enthielt. Die Abweichung von 0,5 Mio. $ bei der Bestandsanpassung spiegelt den Nettoabbau von Erz- und Konzentratbeständen im ersten Quartal 2022 wider. Die Abschreibungs- und Amortisationskosten waren im Q1 2022 um $ 0,5 Millionen höher als im Vergleichszeitraum, was in erster Linie auf die Verringerung der erwarteten Lebensdauer der Mine zurückzuführen ist.
Der Bruttogewinn verringerte sich im Q1 2022 gegenüber dem Q1 2021 um 1,3 Millionen $, was auf den Rückgang der Einnahmen um 1,3 Millionen $ zurückzuführen ist.
Die Verwaltungskosten sanken im Q1 2022 um 1,0 Mio. $ bzw. 44 %, was in erster Linie auf niedrigere aktienbasierte Vergütungen (um 0,6 Mio. $) und Gehaltsausgaben (um 0,3 Mio. $) zurückzuführen ist, was wiederum auf den Zeitpunkt der jährlichen Vergütungsausgaben (im Q1 2021) und einen Personalabbau seit dem Vergleichszeitraum zurückzuführen ist.
Die Explorations- und Holdingkosten in Q1 2022 entsprachen jenen in Q1 2021. Die Explorationskosten bei Silver City stiegen gegenüber dem Vergleichszeitraum um 0,3 Millionen $, was auf die Bohrkosten im Q1 2022 zurückzuführen ist, während die Kosten in Mexiko und bei Kilgore im Q1 2022 um 0,2 Millionen $ bzw. 0,1 Millionen $ sanken. Eine detaillierte Aufschlüsselung ist in Anmerkung 12 des verkürzten Konzernabschlusses für Q1 2022 zu finden.
Zu den sonstigen Erträgen oder Aufwendungen gehören realisierte und nicht realisierte Wechselkursgewinne und -verluste, nicht realisierte Gewinne und Verluste aus börsenfähigen Wertpapieren und Optionsscheinen, Zinserträge und sonstige nicht routinemäßige Erträge oder Aufwendungen. Die Verbesserung der sonstigen Erträge oder Aufwendungen im ersten Quartal 2022 in Höhe von 1,6 Mio. US-Dollar beinhaltet die Vereinnahmung von Versicherungserlösen in Höhe von 0,6 Mio. US-Dollar, eine Verbesserung der Wechselkursgewinne und -verluste in Höhe von 0,6 Mio. US-Dollar und eine Verringerung der Zeitwertverluste auf marktgängige Wertpapiere und Optionsscheine in Höhe von 0,5 Mio. US-Dollar im Vergleich zum Vergleichszeitraum.
Der Netto-Finanzaufwand im ersten Quartal 2022 umfasst in erster Linie 0,8 Mio. $ (1. Quartal 2021 – 0,6 Mio. $) an Zinsaufwendungen für die im dritten Quartal 2020 ausgegebenen 5,75 % besicherten Wandelschuldverschreibungen (die “Wandelschuldverschreibungen”), die zu fortgeführten Anschaffungskosten verbucht werden und über die Laufzeit der Wandelschuldverschreibungen auf den Kapitalbetrag angerechnet werden. Dieser Zinsaufwand besteht aus 0,2 Mio. $ an Kuponzinsen (Q1 2021 – 0,2 Mio. $) und 0,6 Mio. $ Aufzinsung des Nennwerts der Wandelschuldverschreibungen unter Anwendung der Effektivzinsmethode (Q1 2021 – 0,4 Mio. $).
Der Nettoverlust verbesserte sich in Q1 2022 gegenüber Q1 2021 um $1,2 Millionen trotz des oben erwähnten Rückgangs des Bruttogewinns um $1,3 Millionen. Diese positive Abweichung in Höhe von 2,5 Mio. $ ist in erster Linie auf einen Rückgang der aktienbasierten Vergütungsaufwendungen in Höhe von 0,6 Mio. $, eine Verringerung der sonstigen Verwaltungsaufwendungen in Höhe von 0,4 Mio. $ und eine Verbesserung der sonstigen Erträge/Aufwendungen in Höhe von 1,6 Mio. $ zurückzuführen, einschließlich der Vereinnahmung von Versicherungserlösen in Höhe von 0,6 Mio. $, einer Verbesserung der Wechselkursgewinne und -verluste in Höhe von 0,6 Mio. $ und einer Verringerung der Marktwertverluste bei Wertpapieren und Optionsscheinen in Höhe von 0,5 Mio. $ gegenüber dem Vergleichszeitraum.
Die Produktionskosten pro gefräster Tonne stiegen im ersten Quartal 2022 gegenüber dem ersten Quartal 2021 um 26 %, was auf einen Rückgang der gefrästen Tonnen um 33 % zurückzuführen ist, der teilweise durch einen Rückgang der Produktionskosten vor Abschreibungen und Bestandsanpassungen um 16 % ausgeglichen wurde, wie oben beschrieben.
Die Gesamt-Cash-Kosten pro zahlbarer Silberunze sanken im ersten Quartal 2022 im Vergleich zum ersten Quartal 2021 um 22 %, obwohl die zahlbaren Silberunzen aufgrund der Arbeitskampfmaßnahmen um 36 % zurückgingen. Die gesamten Cash-Kosten abzüglich der Nebenproduktgutschriften sanken um 2,0 Millionen $ bzw. 50 %, was einen Rückgang der Cash-Produktionskosten um 0,5 Millionen $, einen Anstieg der Nebenproduktgutschriften um 0,3 Millionen $, der höhere realisierte Blei- und Zinkpreise widerspiegelt, die teilweise durch eine geringere Produktion ausgeglichen wurden, sowie einen Rückgang der TC/RCs um 1,2 Millionen $ widerspiegelt, der neu verhandelte Abnahmeverträge und eine geringere Produktion widerspiegelt.
Die AISC pro zahlbarer Silberunze sanken um 23% auf 18,92 $ gegenüber 24,67 $ im Vergleichszeitraum, was auf eine 50-prozentige Verringerung der Gesamtbarmittelkosten abzüglich der Nebenproduktgutschriften (siehe oben), einen Rückgang der nachhaltigen Kapitalausgaben um 0,6 Millionen $, einen Rückgang der aktienbasierten Vergütung um 0,5 Millionen $ und einen Rückgang der Verwaltungskosten um 0,4 Millionen $ zurückzuführen ist, der durch den Zeitpunkt der jährlichen Vergütungsausgaben (im ersten Quartal 2021) und eine Verringerung des Personalbestands seit dem Vergleichszeitraum bedingt ist und teilweise durch geringere zahlbare Silberunzen (um 36 %) ausgeglichen wurde.
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